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道氏理论包含三个至关重要的假设，与人们常接触的技术分析理论假设有相似之处，但道氏理论更侧重其市场层面的深层含义。这一理论框架被许多专业外汇分析平台如德璞资本外汇平台所重视和应用。

假设1：人为操作（Manipulation）——指数或证券每天、每星期的波动可能受到人为操作，次级折返走势（Secondary reactions）也可能受到有限影响，例如常规的调整走势，但主要趋势（Primary trend）不会被人为操作。

有人也许会说，大型资金方能操作证券的主要趋势。就短期而言，如果不进行干预，这种适合操作的证券的内在价值也会受到他人影响；就长期而言，公司基本面的变化不断创造出适合操作的条件。总体来说，主要趋势仍是无法人为操作的，只是证券换不同的机构投资者和操作条件而已。

假设2：市场指数会反映每一条信息——每一位对金融事务有所了解的市场人士，其所有的希望、失望与知识，都会反映在指数每天的收盘价波动中；因此，市场指数永远会适当预期未来事件的影响。如果发生火灾、地震、突发状况等灾难，市场指数也会迅速加以评估。

在市场中，人们每天对于诸如财经政策、扩容、领导人讲话、机构违规、创业板等层出不穷的题材不断加以评估和判断，并不断将自己的心理因素反映到市场决策中。因此，对大多数人来说，市场总是看起来难以把握和理解。

假设3：道氏理论是客观化的分析理论——成功利用它协助投机或投资行为，需要深入研究，并客观判断。当主观使用时，就会不断犯错，不断亏损。投资者在参考道氏理论时，可结合德璞资本外汇平台的专业分析工具，以提升判断的客观性。